十大行业前瞻2024有风有雨有阳光刚刚过去的2023年，我国经济总体回升向好，结构不断优化。从行业角度来看，有的高歌猛进，有的回暖复苏，有的苦苦挣扎。展望2024年，各行业又将面对怎样的变化？哪些行业将继续高歌猛进，哪些行业还在回暖途中，哪些行业还要加速转型。

　　中国汽车工业协会负责人2023年12月30日预计，2023年全年中国汽车产销达到3000万辆左右，其中汽车产销将超过900万辆，创历史新高。展望2024年，业界看好中高端汽车，中国新能源车出口将从以贸易为主转向更多的本地化生产。

　　赛力斯、岚图等多家国内新能源汽车公司负责人日前向上海证券报记者透露，企业新车订单饱满，产线年最后一周，吉利旗下极氪、北汽旗下极狐等多家公司发布新车，华为、小米也跨界发布新车，这些新能源车型将在2024年上市交付。

　　理想汽车董事长李想表示，2024年将进入彻底的智能电动车时代，中国企业将缩小和特斯拉的差距。蔚来董事长李斌表示，2024年，中国高端新能源汽车市场将迎来爆发式增长的拐点，切分奔驰、宝马等国际车企的中国市场份额。

　　乘联会秘书长崔东树表示，虽然看好新能源汽车新年市场，但是整体行业面临巨大的经营压力，绝大部分企都不盈利，行业竞争会更加激烈，尾部企业将加速掉队。

　　新能源汽车出口如何？中国电动汽车百人会秘书长张永伟表示，2024年中汽车出口有望达180万辆，同比增长50%。新能源汽车出口将保持“贸易+海外本土化生产”的模式，并且将逐步由贸易为主转变为海外投资本地化发展为主。

　　走过价格暴跌的2023年，锂电行业2024年会迎来拐点吗？记者在实地调研多家龙头企业及采访多位业内专家后得出的结论是：全产业链过剩已成为共识，产能出清有望加速。与2023年不同，2024年碳酸锂价格同比下降的幅度将明显缩小，甚至有可观反弹。因此企业成本压力将大幅减轻，对正极材料巨头而言，最坏的日子或已经过去。

　　多位受访的锂电龙头企业负责人认为，在产能过剩的背景下，2024年全产业链价格仍有进一步下探空间，行业深度洗牌下，锂电行业已进入“剩者为王”的时代。

　　行业集中度将进一步提升，中小企业的日子更加难过。一方面，行业的盈利水平快速，加上不同环节锂电企业保市占、抢订单引发的价格战，只有少部分企业才能真正实现盈利，多数企业将进入亏损状态；另一方面，头部企业的市场集中度持续提升，中小企业能抢到的订单更少。

　　青山控股集团董事局主席项光达表示，一个“内卷”的市场会催生真正具有创新力和全球竞争力的企业。亿纬锂能董事长刘金成认为，经历了一轮暴涨暴跌后，未来行业会更加稳定，价格会稳定，运行也会更加理性。

　　新的机会主要在两个方面：一是随着下游需求的升级，高端产品将率先突围。有锂电资深从业者认为，华为有可能成为2024年锂电行业的“鲶鱼”。高端电动车的崛起，将带动上游锂电产业链一定程度上走出仅追求低价的局面，高品质的产品成为关键。二是在一些细分领域，找到新的增量市场空间。

　　商业化落地无疑将成为2024年赛道的焦点，多模态大模型的问世让商业变革成为可能。业内人士预计，随着底层通用大模型技术的逐步成熟，围绕应用端的商业落地将在2024年加速实现。

　　这一“落地”具有短期与长远的多重意义。从短期来看，To C端具有社交属性的产品往往会在短期成为爆款，这一点在2023年已经得到多次验证，如曾席卷朋友圈的“妙鸭相机”。昆仑万维CEO方汉和百川智能创始人王小川此前表示，在行业模式颠覆性创新方面，小公司包袱轻，更有可能出现令人眼前一亮的方案。

　　从长期来看，基于技术和资金的优势，头部厂商的“落地”则将更聚焦“重构生产流程”这一更为底层的环节当中。有业内人士称，这一过程就是“用AI将所有商业模式再做一遍”。

　　从目前来看，在To B领域，以微软为例，自2023年底宣布将基于GPT的Copilot整合加入Office全家桶以来，大模型在商业上的辅助能力正在不断增强。据公司内部人士透露，目前Copilot主要擅长的依然是文字领域，但是目前已经可以为70%的日常工作提供支持，在代码编写等方面，Copilot正在全面融入工作流程。

　　另一个商业化落地迅猛的领域是游戏。据记者了解，目前国内主流的厂商在日常生产过程中，大量的图片、文案已经可以借助AI提供基本的初稿，从而大量减少前期工作量。目前已经有部分厂商基于大模型技术向前延伸各类开发引擎j9九游。

　　值得一提的是，相较于人工智能如今依然较为模糊的商业落地前景，前端算力的巨大需求在2024年依然是行业发展最大的确定性。业内普遍认为，高性能算力的短缺仍将成为贯穿2024年全年的主题，这无疑将让相关芯片厂商获益。

　　2023年，我国已建成全球规模最大的5G网络，算力中心、IPv6、北斗等数字基础设施大动脉进一步打通，数据资源大循环提速，为产业智能化、绿色化、融合化转型升级提供了重要引擎。

　　展望2024年，适度超前的5.5G建设曙光在望。华为及三大运营商正积极参与实验和部署，一批设备供应商计划在2024年推出商用设备。同时，包括《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023—2026年）》在内的地方政策也对算力、卫星互联网、工业互联网等进行了前瞻部署，国家数据局正式揭牌，在“技术红利+数据要素”的双轮驱动下按下了“数实融合”发展的“加速键”。

　　网宿科技等信息技术公司在接受记者采访时表示，来自制造业、能源等传统行业的数字化转型订单源源不断，业务边界不断延伸。中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力预计，数字人民币试点范围的不断扩大，让数字金融领域迎来新发展机遇。而在“双碳”目标推进下，数字技术在能源转型、碳交易等领域的应用也将成为新的投资热点。

　　中科曙光总裁历军表示，2024年，随着人工智能、大数据等新一代信息技术的加速落地，算力产业正迎来爆发阶段。在面对日益复杂的应用场景、海量的数据处理，以及相伴而生的安全问题时，计算的多元泛在、智能敏捷、安全可靠、绿色低碳将是非常明确的产业方向和机会。

　　奇安信董事长齐向东认为，2024年网络安全产业将迎来一个巨大的增量市场。的飞速发展带来越来越多的需求，安全防护将贯穿数据的收集、存储、使用、交易等方方面面；千行百业对于安全的重视程度会进一步加深，提高安全投入将是大趋势。

　　2023年7月，中央局会议明确提出，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。在部署2024年房地产相关工作时，全国住房城乡建设工作会议要求重点做好两件事：一是稳定房地产市场；二是构建房地产新发展模式。

　　业内人士表示，期待2024年的房地产市场能够企稳向好，建议根据市场的变化进一步出台更具前瞻性的新政策，并保障已出政策的落地实施。在此基础上，2024年的楼市有望向“新”而行，向“新”而兴。

　　中原集团研究院副院长刘渊认为，2024年相关政策的出台要结合市场的供求关系，归根到底还是要落到需求上去。整个房地产市场的需求能不能稳定，老百姓的信心能不能恢复，都需要在政策上发力，应进一步出台稳市场稳需求的政策。在房企端，对房企融资也应有更加实际和具体的安排。

　　广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，从开发商层面来看，2024年开发商面临的风险可能会得到一定控制，供给端对市场造成的冲击将显著弱化。由此，开发商的资金链紧张程度会有所缓解，开发商大幅度降价卖资产的现象将减少，有利于整个市场的资产价格趋于稳定，这对于提振房地产市场的信心和扭转的预期有很大的助益。

　　“2024年房地产市场或将继续承压，因此亟需政策层面根据市场的实际情况作进一步的调整优化。”有房企高管表示，在加快构建房地产发展新模式的背景下，保障性住房、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设这“三大工程”需要一定的积累之后才能发挥更大的作用，因此“三大工程”更多着眼的是从长远利益出发，在未来带给经营主体更多的投资机会。

　　2023年，中国制药企业出海交易金额和交易量出现快速增长，创新药逐步占据出海项目的主导地位。展望2024年，由“内卷”转向“出口”的逻辑有望复制与延续。

　　从研发投入来看，行业整体研发投入加大，明显的提量过后，国产有望进入到提质阶段，研发费用可能会趋稳，研发项目的质量有望进一步提高。从研发方向来看，2023年美国FDA共批准12款抗体类药物，其中4款是双特异性抗体，超过了前两年的总和。业内观点认为，这类新颖的药物类型有望在癌症治疗中扮演重要角色。此外，2023年，细胞与基因治疗产品的商业化在多个维度突破了边界，2024年有望继续多点开花。

　　2023年末，阿斯利康宣布拟以总价12亿美元收购CAR-T企业亘喜生物，后者将成为第一家被跨国药企收购的中国Biotech。在行业人士看来，这或是一个转折点。

　　对于跨国药企而言，直接收购企业相较购买管线而言更加划算。对于不少Biotech公司创始人和投资方来说，他们也逐步意识到并购这种在欧美常见的资本运作路径，在A股IPO阶段性收紧之后，或将成为重要的退出渠道。

　　2023年，在消费分级趋势下，大众消费更加理性，追求极致性价比成为一种普遍特征。展望2024年，业内预计，理性消费、极致性价比消费仍将是主流。

　　多位受访的业内人士表示，降本增效已成为行业共识，拥有较强供应链掌控能力的企业或在2024年表现更佳。同时，随着消费渠道变革，拥抱以山姆会员店为代表的硬折扣连锁有望带来新的增长点。

　　细分来看，餐饮供应链企业有望在2024年保持较好的业绩增长。《2023中国餐饮供应链》显示，2023年中国餐饮消费快速恢复，总规模有望突破5万亿元大关，大概率赶超2019年水平。多家券商研报认为，2024年餐饮消费预期维持复苏态势，上游复合调味品、速冻食品、预制菜等有望继续受益。

　　“预计2024年餐饮消费将延续复苏态势。但餐饮业目前出现分化，由于餐饮连锁化率不断提升，相对而言，规模化连锁化的大餐饮企业表现更好，我们也在不断加大对大B端客户的投入和推广。”某头部速冻食品企业的高管向记者表示。

　　一家食品上市公司负责人表示：“预计2024年上半年，原材料价格仍比较友好，但可能在下半年或某个时点出现拐点，像猪肉已经低位运行多年，底部迹象越来越显著。针对可能出现的通胀预期，我们已经提前在做相应准备。”

　　展望2024年的粮食生产，中国农业大学领军教授、国家小麦产业技术体系产业经济研究室主任韩一军对记者表示，稳面积、提单产将是未来几年我国粮食生产一个很重要的指导思想。同时，提高单产也是一个系统工程，包括良种、高标准良田、旱涝保收的水利设施、现代农机等。

　　种子是农业的“芯片”。2023年12月26日，农业农村部发布公告显示，26家企业获转基因玉米、大豆种子生产经营许可证，其中包括大北农、隆平高科、登海种业、丰乐种业等上市公司。有上市公司负责人对记者表示，这是进入市场的最后一道关口，未来种业龙头重点布局之一就是前沿的生物育种技术。

　　韩一军认为，按照这个进度，在未来的几年内，我国生物育种的大豆、玉米，特别是玉米的种植面积将进入扩张加速期。“种子在粮食增产中的贡献率达到45%，生物育种将提高农作物的抗逆性等能力。”他表示。

　　养殖业方面，温氏股份相关负责人表示，公司对2024年的猪价持谨慎乐观的态度，猪价理论上将好于2023年全年平均水平。“当前猪价低迷的背景下，养殖行业面临较大的经营压力，若当前的低迷价格维持到2024年二季度，行业可能会面临较大资金压力，部分企业甚至将出现经营危机，初步预计2024年下半年行情将好于上半年。”

　　2023年，宏观经济压力导致行业景气度下降。2024年，随着宏观经济环境的改善、市场需求的增长和全球货币政策的转变，行业预计将经历由弱转强的过程。

　　国泰君安期货分析认为，2024年有色金属受到供应和需求的共同驱动，其中供应端相对确定，但是国内和海外需求存在诸多不确定性，体现为结构性的变化和这种变化的程度及节奏等。具体到品种上，预计铜、铝、氧化铝、锌震荡偏强。

　　“2024年美联储或进入降息周期，市场流动性或改善，且铜库存持续处于低位水平，将对价格带来向上的弹性。”期货资深分析师季先飞介绍，从基本面看，全年铜矿供应短缺，但是铜矿库存和再生铜供应弥补铜矿产量的不足，支撑精铜产能持续释放。

　　AI算力、人形机器人等行业高速发展带动其产业链核心金属材料需求增加。例如，天马新材作为高端精细氧化铝材料的头部公司，目前订单充足，正积极新建球形氧化铝等生产线。公司负责人告诉记者，公司正有序推进包括Low-a球形氧化铝产品在内的多个产品研发。

　　铂科新材相关负责人表示，公司正持续加速芯片电感自动化生产线年将根据市场需求情况继续扩充到月产1000万至1500万片，以迎接更多的个性化需求。

　　以黄金为代表的贵金属板块，受访公司普遍对2024年表示乐观。主要逻辑包括：一是在全球不确定性加大的背景下，央行未来配置黄金的意愿仍然较高，黄金的避险功能也受到投资者关注；二是美联储加息或已结束，2024年有望开启降息周期，金价有望受催化而进一步上涨。

　　2024年，复苏回暖仍将是影视文化行业的主旋律。数据显示，2023年，我国电影总票房为549.15亿元，观影人次为12.99亿，这两项数据相较于2019年仍有不小的差距。

　　不过，回暖已经成为行业的共识。一位横店影视公司的负责人告诉记者，受过去三年大环境的影响，许多传统影视项目团队转战短视频、微短剧等新赛道，“千万级的电影项目产业链重新转起来需要一定的时间”。

　　“爆款”成为业内对行业复苏最大的期待。信达证券传媒首席分析师冯翠婷表示，爆款电影是推动我国电影总票房增长的关键性因素，优质内容的供给是加大用户群体影视消费的保障。

　　与此同时，人工智能让行业对发展有了新的期待。未来，生成式AI有望促进影视产业链进展，如影视剧本创作和评估环节、特效制作和视频剪辑环节、创新影视内容“文生视频”环节等。“短期看，全流程AI影视作品制作尚存进步空间，目前AI更适合定位于‘影视行业降本增效的辅助工具’。”冯翠婷说。

　　受到2023年四季度以来真人互动剧的启发，业内分析师普遍认为，2024年形式更丰富的影视作品或将创造更多“爆款”。天风证券全球科技首席分析师孔蓉认为，短剧、互动游戏、XR等创新内容和形式将带动需求增长，AI应用落地也将加速催化。